Het is de wet op de witwassing die de banken en de krediet- en verzekeringsinstellingen verplicht om onder meer van hun nieuwe klanten een kopie te nemen van de identiteitskaart "op papieren of elektronische drager". Daarmee wil men vermijden dat er rekeningen worden geopend op valse naam of pseudoniem.
In het geval van de elektronische identiteitskaart heeft die regel een bijzonderheid: wanneer een informatiegegeven die essentieel is voor die voorzorgsmaatregel, nl. het adres, niet zichtbaar is op de kaart maar alleen op de chip staat, is elektronische lezing van de kaart onvermijdelijk.

Niettemin moeten de banken de Privacywet naleven wanneer ze de kaart lezen aangezien ze persoonsgegevens verwerken. In toepassing van het proportionaliteitsbeginsel is het hen daarom verboden om meer gegevens te registreren dan noodzakelijk is voor het identificatie- en controledoeleinde, wat concreet neerkomt op een kopie van de identiteitskaart op elektronische drager.